Que ce soit dans le cadre d’une levée de fonds, de l’élaboration d’un budget annuel, d’une introduction en bourse ou encore de la transmission d’une entreprise, le plan financier constitue un élément primordial, quel que soit le stade de maturité de l’entreprise. Il s’agit d’une feuille de route qu’il convient de mettre à jour régulièrement pour faciliter la prise de décision.
Qu’est-ce que le plan financier ?
Le plan financier fait partie intégrante du business plan. Alors que le business plan définit la stratégie et les ambitions visées par la société au sens large, le plan financier se focalise sur l’aspect chiffré du développement de l’entreprise. Ce dernier inclut toute une série d’hypothèses relatives à l’évolution du chiffre d’affaires, de la rentabilité ou encore des investissements de la société. Les projections financières contenues dans le plan financier s’étalent généralement sur une période de 5 ans et permettent d’anticiper le développement de l’activité.
« Alors que le business plan définit la stratégie et les ambitions visées par la société au sens large, le plan financier se focalise sur l’aspect chiffré du développement de l’entreprise. »
Que contient le plan financier ?
Le plan financier comprend généralement les états financiers suivants :
- un compte de résultats prévisionnel ;
- un bilan prévisionnel ; et
- un tableau de flux de trésorerie prévisionnel.
Ces états financiers sont accompagnés de commentaires et d’analyses justifiant les principales hypothèses utilisées. Si le plan financier est établi au moment de la création d’une entreprise, une prévision mensuelle pour la première année permettra de mieux appréhender le déploiement de l’activité.
À quoi sert le plan financier ?
En fonction du stade de développement de l’entreprise, le plan financier peut jouer différents rôles.
Au moment de la constitution de la société, le plan financier permet surtout de déterminer le besoin de financement nécessaire au lancement de l’activité et ainsi de définir la stratégie de financement la plus adéquate. Par ailleurs, lors d’une première levée de fonds, le plan financier constitue un élément indispensable dans les négociations avec les investisseurs et les banques. Il peut également être utilisé pour valoriser la société, notamment via la méthode d’actualisation des flux de trésorerie disponibles (« DCF »).
Bien que le plan financier soit particulièrement utile lors de la constitution de l’entreprise, il l’est tout autant à un stade ultérieur puisqu’il donne un aperçu clair de la situation financière prévisionnelle de la société au cours des 5 prochaines années. Mis à jour régulièrement, il constitue un tableau de bord fournissant des indications précieuses pour la prise de décision.
« Le plan financier est une feuille de route à mettre à jour régulièrement pour faciliter la prise de décision. »
Dois-je me faire accompagner dans l’élaboration du plan financier ?
Notre expérience auprès de nos clients montre qu’un accompagnement dans l’élaboration du plan financier leur sert de caisse de résonnance critique par rapport aux hypothèses retenues et permet d’approfondir leur réflexion. Cette assistance est également bénéfique dans la préparation des discussions avec les investisseurs et les banques lors d’une éventuelle levée de fonds.
Vous envisagez de réaliser un plan financier ? Vous souhaitez être accompagné dans sa réalisation ? N’hésitez pas à contacter Fabio Dioretico pour plus d’informations.
