Création de valeur et de liquidité pour les actionnaires

Deminor vous aide à créer de la liquidité pour les actionnaires et, ainsi, de la valeur pour l'entreprise.

Problématique

Les PME n’étant généralement pas cotées en bourse, leurs actions ne sont pas ou peu liquides. Fréquemment, des clauses viennent en outre restreindre la cessibilité des titres. Il peut dès lors être difficile de trouveur un acheteur pour une participation minoritaire sans la collaboration des autres actionnaires (majoritaires).

Les entreprises familiales, quant à elle, veulent souvent éviter que des tiers puissent entrer dans le capital.

Cela peut entraîner des tensions, notamment lorsque certains actionnaires, associés ou membres de la famille souhaitent sortir du capital mais qu’il n’est pas possible de trouver une solution objective et équitable. Parfois, tous s’accordent à dire que la sortie est dans l’intérêt de la société et de toutes les parties mais un accord ou financement n’est pas trouvé.

Notre approche

Deminor vous assiste dans la mise en place de dispositions créant de la valeur pour vos actions et vous permettant de bénéficier de la liquidité souhaitée dans l’horizon temporel prédéfini.

Ceci passe par une analyse et une valorisation approfondies de la société et de votre participation.

Une solution sur mesure est recherchée en fonction de l’horizon temporel d’une sortie, des possibilités de financement, des potentiels candidats repreneurs (internes ou externes) et des engagements que les parties sont prêtes à prendre les unes envers les autres.

La démarche consiste à mettre par écrit, le plus rapidement possible, les engagements réglementant la cessibilité des actions (par exemple dans le cadre d’une convention d’actionnaires). Le plus souvent, l’on prévoit qu’une partie déterminée (un actionnaire existant, une société du groupe, une société d’exploitation, un tiers, etc.) reprenne tout ou partie de la participation à des conditions strictes, temporairement ou non. Il est en outre généralement prévu de procéder à une valorisation annuelle ou régulière afin que tous les actionnaires puissent suivre l’évolution de la valeur de leur participation.

Notre méthode

Deminor dispose d’une équipe d’experts financiers et juridiques ayant une compétence et une expérience uniques en matière de conventions d’actionnaires.

Nous vous guidons de A à Z pour la rédaction et la mise en œuvre de tels accords entre actionnaires :

Étape 1 Analyse approfondie des accords écrits et oraux existants entre actionnaires
Étape 2 Valorisation de la société et/ou de votre participation
Étape 3 Identification, explication et discussion, avec les parties concernées, des scénarios possibles afin de créer de la liquidité
Étape 4 Recherche d'un consensus et finalisation des conventions (d'actionnaires)

Nos clients

  • Actionnaires à la recherche de garanties en matière de liquidité de leur participation
  • Dirigeants et administrateurs soucieux d’entretenir de bonnes relations avec les actionnaires, notamment en permettant une sortie
  • Familles à la recherche d’un « marché interne » afin de conserver le caractère familial de l’entreprise
  • Avocats, comptables ou consultants à la recherche d’un expert dans l’élaboration de conventions d’actionnaires

Vos garanties

  • Une indépendance totale et une approche objective
  • Une confidentialité stricte
  • Une expertise et une expérience reconnues depuis plus de 25 ans dans le domaine de la gouvernance d’entreprise
  • Une flexibilité nous permettant d’adapter nos interventions à chaque situation
  • Des conditions d’intervention transparentes convenues préalablement dans une lettre de mission

Budget

  • Un taux horaire prédéterminé ou un forfait pour l’ensemble de la mission
  • La possibilité de déterminer un budget indicatif pour chaque phase de la mission et de prévoir une rémunération variable (success fee) afin d’aligner vos intérêts et ceux de Deminor
  • Une facturation mensuelle avec un descriptif détaillé de nos prestations

Nos références

Nos interventions étant généralement confidentielles, nos références sont disponibles uniquement sur demande.

Cliquez ici pour un aperçu de nos interventions et les témoignages de nos clients

 

Des questions ? N’hésitez pas à nous contacter :

Deminor Bruxelles : +32 2 674 71 10

Deminor Gand : +32 9 283 71 10

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